Накануне Пугачевского восстания здесь стояли, согласно данным церковного учета, 249 казачьих домов, в которых проживало 980 человек обоего пола. Кроме того, на окраине Форштадта располагались 226 калмыцких кибиток с проживавшими в них 895 калмыками. Казачью службу несла команда из 266 русских казаков и 211 калмыков, принятых в казаки .
В конце сентября 1773, за неделю до приступа войска
Е.И. Пугачева к
Оренбургу, губернатор
И.А. Рейнсдорп приказал здешним жителям переселиться в город. В последующие дни казаки, оставив свои дома, стали перебираться туда с семьями и имуществом. За ними последовали калмыки, забирая с собой не только пожитки, но и кибитки. 4 октября в опустевшем Форштадте появилась конная повстанческая разведка. Опасаясь, что пугачевцы могут использовать казачьи дома в качестве укрытий и опорных пунктов при осаде городовой крепости, Рейнсдорп принял решение о сожжении пригорода, заверив казаков, что казна полностью возместит ущерб от вынужденного уничтожения домов и хозяйственных строений . Войско Пугачева, подступившее к Оренбургу 5 октября, застало Форштадт в пламени. В течение трех часов пожар истребил слободу почти полностью. Сгорело более 240 домов, за что казна и впрямь выплатила около 19 тысяч рублей . Уцелели лишь каменная Георгиевская церковь да несколько полуобгоревших домов.
Пепелище, занесенное рано выпавшим в том году снегом, стало ареной частых стычек и боев между повстанцами и выходившими на вылазки командами Оренбургского гарнизона. Со стороны Форштадта пугачевцы нанесли главный удар при штурме Оренбурга 2 ноября 1773, в результате которого ворвались на окраинные улицы, но были отброшены лобовой и фланговыми контратаками. Боевые столкновения в этом районе происходили и в последующие месяцы осады, продолжавшейся до 23 марта 1774. Вскоре после подавления восстания казачья слобода была воссоздана.